유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.06.02)_1

● 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)

삼성 평택에 낸드플래시 8조 더 투자, 美·日 따돌린다

- 1일, 경기도 평택캠퍼스에 8조원을 들여 낸드플래시 메모리 반도체 생산라인을 구축한다고 밝힘

- 지난달 평택2라인(P2)에 낸드플래시 생산을 위한 클린룸 공사에 착수

- 내년 하반기에 이곳에서 최첨단 V낸드 제품을 대량 생산할 예정

- link: https://bit.ly/2XO83nD

'갤럭시Z플립' 가격 150만원 밑으로 떨어졌다

- 1일 갤럭시Z플립 출고가를 기존 165만원에서 149만6000원으로 인하

- 지난 3월 갤럭시Z플립 판매량은 23만 대로 전월 대비 56.1% 증가

- link: https://bit.ly/30acrAf

SMIC, 추가상장 예정(Reuters)

- 홍콩에 상장되어 있는 SMIC는 28억달러 수준의 추가 IPO를 진행할 예정

- 차익금은 펀드 프로젝트와 운용자본을 보충하는데 사용될 것

- link: https://reut.rs/2AyQDDe

● 디스플레이 김광진(02-3770-5594)

애플워치6, 마이크로 LED 아닌 OLED 탑재한다

- IT매체 폰아레나는 애플워치 시리즈6는 마이크로 LED 디스플레이가 아닌 OLED 디스플레이를 적용할 것이라고 보도

- 애플이 마이크로 LED 디스플레이 기술을 도입할 준비가 아직 안 됐으며, 일본 JDL에서 OLED 패널을 공급받아 사용할 예정

- link : https://bit.ly/3ck4yKU

'OLED TV 대세화' 주력하는 LG전자…중형으로 시장 공략

- LG전자가 OLED TV 최초로 48인치 모델을 내놓을 예정. 영국 등 주요국을 시작으로 북미, 일본 등에 출시 예정. 가격은 1,499파운드(약 227만 7천원)으로 책정

- LG전자는 그동안 88인치 초대형부터 77·65·55인치 OLED TV를 선보였는데, 50인치 이하까지 라인업을 확대한 것

- link : https://bit.ly/2XSnQBX

● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

(주간 싱가폴 복합정제마진 동향)  휘발유/힝공유 수요회복 가시화

- 2019년 2분기 3.5$ → 2020년 1분기 1.3$ → 4월 △0.8$/배럴 → 5월 4주 △1.1$/배럴 (과거 평균 5.8$, 손익분기점 4.5$)

- 주의) 5월 셋째주 미국 휘발유/항공유 수요량 811만b/d로, 코로나19 피크 시기 554만b/d보다 46% 개선되었음.  6월 휘발유/항공유 수요회복 지속될 것(코로나 이전 수요 1100만b/d)

(중국 석화제품 가격 동향, 6월 1일)

- 상승폭 大: LPG +3.38%, 아세톤 +2.90%, LDPE +2.32% 하락폭 大: 프로필렌옥사이드 △3.60%, 클로로폼 △2.31%,아세트산 △2.03%

(NCC업체 평균 스프레드 동향)  과잉재고 때문에 수요 줄어들고 있어

- 2019년 2분기 342$ → 2020년 1분기 273$ → 4월 287$ → 5월 4주 403$/톤(과거 평균 430$, 손익분기점 300$)

- 주의) 5월 말부터 중국 동부를 중심으로 석화 과잉재고 소진 과정 진입.  6월 동북아시아 석유화학제품 구매수요 약할 것.  7월 초에는 미국산 저가 에틸렌 2만톤 유입이 예정되어 있어, 에틸렌 체인 스프레드 약화 예상

● 철강/금속 이현수(02-3770-5718)

현대제철, 전기로 열연공장 가동 중단

- 현대제철이 6월 1일부터 당진 전기로 열연공장의 가동을 중단

- 원가 부담과 현재 수주상황을 고려해 일시적인 가동중단에 들어가

- 현대제철은 1일 가동중단 및 향후 운영에 관해 노조에 내용을 전달했으며 생산 및 설비 운용 등에 대해 협의가 향후 진행될 예정

- https://bit.ly/2XRXLCY

냉연 수출, 2분기보다 3분기가 걱정?

- 냉연 수출 계약이 3분기까지 부진할 것이란 우려가 나오고 있어. 2분기보다 3분기가 더욱 걱정이라는 목소리도 들려

- 당초 냉연업계는 6월 이후 수요가 살아나며 3분기(7~9월) 선적분 수출 여건이 나아질 것으로 봤으나 코로나19 확산으로 인한 수요 감소 여파가 예상보다 장기화하는 분위기

- 냉연 수출업계 관계자는 “현재는 앞서 계약한 물량과 선적이 지연됐던 물량이 실려 나가고 있다. 그러나 7월 이후 실려 나갈 신규 계약 성약이 더딘 상태”라고 말해

- https://bit.ly/3gLfgxt

후판 3사 ‘유통용 공급가격 인상 단행’

- 포스코와 현대제철, 동국제강은 각각 6월 출하분 또는 주문투입분 후판 공급가격을 톤당 2만원 전후 수준으로 인상하기로 자사 대리점들에 통보

- 후판 제조사들이 가격 인상을 추진하는 배경은 복합적이다. 그 중에서도 가장 핵심적인 가격인상 요인은 주원료인 철광석 수입가격의 강세

- 후판업계는 현재 협상이 진행되고 있는 조선용 후판과 함께 유통용 후판가격을 인상하기로 방침 세워

- https://bit.ly/2XmLIOK

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.06.02)_2

● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

그린뉴딜 핵심은 ‘공공시설·임대아파트 리모델링’, 추경에 3천억

- 청와대는 그린뉴딜의 일환으로 공공임대아파트 8만 호와 어린이집 등 공공시설 등에 대해 그린 리모델링을 추진하기로 결정, 3차 추경에 3천억 원이 반영될 예정

- 공공임대아파트는 올해 만 호, 2022년까지 8만 호를 목표로 하는 것으로 확인됐으며 어린이집과 복지관 등 취약계층 이용 시설은 전국 5만 5천 동 가운데 15년 이상된 건물, 전국의 공립 학교 건물도 포함될 가능성이 있어

- 정부는 TF를 구성해 그린 리모델링 사업 표준 매뉴얼 마련하고 있으며 건축 연한 등 일정 요건을 갖춘 건물에 대해 신청을 받아 컨설팅과 시공비를 지원할 예정

- link : https://bit.ly/2MiUO8S

6월 1일은 올해 보유세 기준일… “절세용 부동산 급매물 사라진다” 

- 최근 아파트 거래를 주도했던 ‘절세용 급매물’이 6월부터는 자취를 감출 전망, 매년 주택 보유세 납부 기준일이 6월 1일이어서 이날부터는 절세 목적의 매매가 의미 없어지기 때문 

- 다주택자가 조정대상지역에서 10년 이상 보유한 주택에 대한 양도세 중과 배제 조치 역시 이달 말까지로 매도자 입장에선 절세 유인이 사라지며 호가를 낮출 유인도 낮아져  

- 한국감정원에 따르면 지난달 25일 기준 서울 아파트값은 전주 대비 0.02% 떨어졌으나, 전 주 하락률(-0.04%)보다 하락폭은 0.02%포인트 감소. 실제 최근 급매물이 빠르게 소진되며 아파트값 낙폭도 줄어들어 

- link : https://bit.ly/3do45sr

늘어난 주거비 부담에 "전월세 상한제 도입 일관되게 추진"

- 정부가 전월세 상한제 도입 가능성을 시사하며 주거급여 확대와 장기공공임대 재고율을 높여 주거비 부담을 낮춘다는 방침을 밝혀  

- 이명섭 국토교통부 주택정책과장은 1일 '2019년 주거실태' 결과 중 조사가구의 월소득 대비 월임대료 비중(RIR)이 늘어난 것과 관련해 "전월세 상한제 도입은 정부 전체의 일관된 입장"이라며 "다만 법무부와의 협의, 국회 통과 등의 절차가 필요하다"고 언급 

- 또 재정당국과의 협의를 통해 주거급여를 늘리고, 궁극적으로는 취약가구의 소득을 높이는 것이 주거비 부담을 덜어줄 수 있는 해법이 될 것이라고 강조 

- link : https://bit.ly/2AwQeRK

● 자동차 남정미(02-3770-5587)

5월 자동차 판매 현대차 21만 7,510대(YoY-39.3%), 기아차 16만 913대(YoY -32.7%)

- 지역별판매(현대차): 내수 7만 810대(YoY+4.5%), 해외 14만 6,700대(YoY-49.6%) 

- 지역별판매(기아차): 내수 5만 1,181대(YoY+19.0%), 해외 10만 9,732대(YoY-44.0%)

- 주요업체 5월 내수판매량: 한국GM 5,993대(YoY-10.9%), 르노삼성 10,571대(YoY+72.4), 쌍용차 7,575대(YoY-25.0%)

(Comment) 현대기아차, 내수 신차 영향으로 판매 호조세 지속. 제네시스 G80 7,582대를 판매하며 최대 판매량 달성. 해외 판매는 코로나19 영향으로 부진한 모습이 이어지고 있으나 판매감소율은 축소되고 있음

승용차 개별소비세 할인 연장...인하폭은 축소

- 정부, 1일 관계부처 합동회의를 열고 '2020년 하반기 경제정책방향'을 확정. 이 가운데 승용차 개별소비세 할인을 올해 12월까지 연장하고 인하폭은 다소 줄이기로 결정

- 이에 따라 다음달부터 승용차 구매시 개별소비세 인하폭은 70%에서 30%로 축소

독일, 자동차 구매 보조금 6조8천억원 검토

- 독일 연방경제에너지부가 내각에 자동차 구매 보조금으로 50억 유로를 제안. 신차 구매 시 대당 2천500 유로를 지원하는 방안을 계획 중으로 기존에는 전기차에는 1천500 유로, 하이브리드차에는 750 유로 보조금 지급

- 독일 내각은 2일 코로나19 추가 경기부양책을 논의할 예정. 현지언론에서는 추가 부양책 규모가 800억 유로에 달할 것이라는 관측을 내놓고 있음

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.06.02)_3

● 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

지상파 재송신료 대폭 인상에 케이블 업계 '전전긍긍'(지디넷코리아)

- KBS·MBC·SBS 등 지상파 방송사 3사는 최근 IPTV 사업자와 재송신료 인상에 뜻을 모은 것으로 알려짐

- 인상되는 재송신료는 가입자당 500원 수준이며 이는 2018년 체결된 가입자당 400원에 비해 25% 인상된 금액

- link: https://bit.ly/2AxO4BK

한진칼, BW 3000억원 발행해 대한항공 유상증자 참여(세계일보)

- 한진칼이 대한항공 유상증자에 참여하기 위한 재원 마련을 위해 신주인수권부 사채(BW) 3000억원을 발행하기로 결정

- 한진칼 측은 “주주·일반인 대상 청약 절차를 한꺼번에 진행하는 일반 공모 방식이 청약률을 높이고 일정을 단축할 수 있어 대한항공 유상증자 납입 일정에 맞추는데 보다 유리하다는 것을 고려한 결정”이라고 설명

- 또한 주관사인 유진투자증권이 총액을 인수하기로 한 만큼 자금 조달 안정성에도 문제가 없다는 관측

- link: https://bit.ly/2Mx2dlr

● 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

네이버 제2사옥, 언택트 빌딩 만든다

- 1일 관련업계에 따르면, 네이버 최고 경영진은 최근 제2사옥의 건축과 관련 중간 논의한 결과 비대면 업무 개념을 최대한 반영하기로 결정했다. 네이버는 이를 위한 실행계획을 수립중인 것으로 알려졌다. 이에 따라 건물내 사무실이나 동선, 각종 시스템 구성 등에도 변화가 있을 전망이다.

네이버 제2사옥은 경기도 성남시 정자동의 현 사옥 ‘그린팩토리’ 바로 앞 1만848㎡ 부지에 지하 8층, 지상 29층 규모로 들어선다. 외형은 그린팩토리와 비슷하지만 연면적(건축물 바닥면적 합계)은 1.65배 큰 16만7000㎡ 규모다. 예상 수용인원은 6000~7000여명이며 내년 상반기 완공할 예정이다.

- link : https://n.news.naver.com/article/00...

카카오모빌리티의 끝없는 영토 확장은 '현재진행형'

- 카카오의 성장을 견인한 건 인수합병(M&A) 전략이다. 카카오는 다음과 합병한 후 카카오톡과 연동 가능한 기업을 꾸준히 인수하며 사세를 확장했다. 2015년부터 2019년까지 5년간 사들인 기업만 48개에 달한다. 이처럼 활발한 M&A를 통해 카카오는 올해 1월말 기준 계열사 수가 92개까지 늘어났다. 거느린 계열사 수가 대기업집단 중 SK그룹에 이어 두 번째로 많다.

- link : https://n.news.naver.com/article/58...

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.06.02)_4

● 레저/미디어 박성호(02-3770-5657)

방통위, SBS 대주주 태영건설 지배구조 변경 조건부 승인(매경)

- 소유·경영 분리 등 5가지 조건 걸어…연말 SBS 재허가 심사 때 반영

- 기사링크 : https://bit.ly/3evSHLc

JTBC 1Q20 실적 공시(DART)

- 매출액 730억원(-3% YoY), 영업이익 -134억원(적지 YoY)

- 매출 상세구분 : TV광고 484억원(-11% YoY), 프로그램 판매등 기타 246억원(+17% YoY)

- 공시링크 : https://bit.ly/2MickdA

(Comment) TV광고는 "부부의세계"(3/27~5/16) 효과가 거의 반영되지 않았음에도 불구하고 지상파 및 CJ ENM 대비 덜 빠진 모습. JTBC스튜디오향 매출이 1Q19 98억원 -> 1Q20 120억원으로 증가. "이태원클라스" 효과 때문인 것으로 추정

지상파 재송신료 대폭 인상에 케이블 업계 '전전긍긍'(ZDnet)

- 지상파 방송 3사, 최근 IPTV 사업자와 재송신료 인상에 뜻을 모은 것으로 알려짐

- 인상되는 재송신료(CPS)는 가입자당 500원. 기존대비 25% 인상

- 기사링크 : https://bit.ly/2MfS38s

(Comment) SBS의 1Q20 실적에 IPTV 2개사 관련 CPS 인상 소급분이 인식된 것으로 알려짐. 따라서, 남은 1개 IPTV와의 협상도 2Q20 중에 완료되는 것으로 볼 수 있음. 케이블SO와의 협상은 하반기가 되어야 본격화될 것으로 예상

G80, 신차 출시 이후 첫 월판매 7500대 돌파(오토데일리)

- 5월 G80 내수판매 7,582대 기록. 종전 월판매 최고기록은 지난 4월의 4,416대임

- 기사링크 : https://bit.ly/2TVBHGs

CJ ENM-빅히트 ‘아이랜드’ 데뷔 준비생 23인 공개 시작(NEWSEN)

- 기사링크 : https://bit.ly/3gItajO

방탄소년단 6월 14일 온라인 콘서트…6개 화면 '멀티뷰'로 본다(연합)

- 기사링크 : https://bit.ly/2BmBBRG

블랙핑크, 9월 정규 후 로제·리사·지수 솔로곡 순차 공개(YTN)

- 기사링크 : https://bit.ly/3cgvMly

스트레이키즈 6월 17일 첫 정규앨범(연합)

- 기사링크 : https://bit.ly/2MkURBo

(Comment) 4월 GOT7, 5월 DAY6, 6월 트와이스 및 스키즈의 국내앨범을 합쳐 2Q20 앨범판매량 100만장 이상 달성은 무난할 듯. 이는 JYP Ent.의 역대 최대 분기 음반판매량임

키이스트, 日 자회사 SMC·SM 손자회사 SMEJ 합병(한경)

- 기사링크 : https://bit.ly/2zEQo9X

개봉영화 편수 5년래 최고치 도달(매경)

- 연도별 1~5월 국내 영화관 개봉편수 : 2018년 728편 -> 19년 710편 -> 20년 791편

- IPTV 직행을 택하는 영화의 배급사들이 '극장 개봉작' 타이틀 획득을 통해 VOD 가격 등에서 유리한 입지를 얻기 위한 형식적 개봉

- 기사링크 : https://bit.ly/2TYuhlG

영화 예매하면 6천원 깎아준다(한경)

- 정부의 하반기 경제정책방향에 코로나 피해업종 8개분야의 소비쿠폰 1684억원 규모 발행키로

- 영화는 온라인 예약시 1인당 6천원 할인. 147만명 대상

소니, 독점게임으로 PS5 아성 지킨다(아이뉴스)

- 6월 4일 플레이스테이션5(PS5) 발표행사 개최. PS4에서 실행되지 않는 PS5 전용게임 공급을 전면에 내세울 듯

- 기사링크 : https://bit.ly/2yQER6P

(Comment) 일본 닌텐도 본사가 2020년 닌텐도 스위치 H/W 및 S/W에 대한 보수적 가이던스를 제시한 상황에서 연내 최대 경쟁사의 콘솔출시 예정. "동물의 숲"을 마지막으로, 닌텐도 S/W의 검증된 메가흥행 IP들은 모두 출시 완료. 대원미디어(국내 닌텐도 유통의 50% 점유)의 추가적인 닌텐도 모멘텀은 제한적일 전망

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.06.02)_5

● 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)

제주도 외국인 일일 입도 현황 

- 2020년 4월 1일 ~ 30일 누적

: 1,001명(yoy -99%, mom -71%)

- 2020년 5월 1일 ~ 31일 누적

: 2,341명(yoy -98%, mom +134%)

: 최저 입도 인원 17명(4월 16일)

중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황 (동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원)

- 2020년 5월 1일 ~ 31일 누적

: 5,134명(yoy -99%, mom +52%)

- 2020년 6월 1일

: 552명(yoy -95%, mom -2%)

: 최저 입국 인원 0명(4월 2일)

(매경) 트럼프 G7회의 초청에 文 "기꺼이 응하겠다"

- link : https://bit.ly/2Xs94mt

(FU) Prada says May sales are up 10 percent in China

- But while the Chinese market is rebounding, sales in Europe are lagging, specifically in the luxury sector which depends on visitors

- link : https://bit.ly/3gJFTTh

(연합) 면세점 등 공항상업시설 임대료 최대 75% 감면…대기업도 50%↓

- link : https://bit.ly/300PwXM

(연합) '재고면세품' 3일부터 온라인에 풀린다…오프라인은 월말 개시

- 신세계인터, SI빌리지 통해 3일부터 판매

- 발렌시아갇보테가베네타 등 명품 최대 50% 할인 판매

- 화장품·향수·주류·건강식품은 제외

- link : https://bit.ly/2ArfLvW

(뉴데일리) '제2의 광군제' 中 6·18 행사엡 'K뷰티' 실적 반등 노린다

- 이달 18일까지 징동·티몰 등에서 할인 행사

- K뷰티 대중국 수출 3위로 떨어져

- 기획세트 선보이거나 입점 강화로 반전 꾀해

- link : https://bit.ly/3co6D8m

(YTN) 슈퍼 부양책 꺼낸 中...민생경제 살리기 '총력'

- link : https://bit.ly/2XNhSlD

● 티레이더 인포 링크 : www.myasset.com/tradarinfo

● 유안타 리서치 투자전략팀 채널링크 : https://t.me/yuantais