[리포트 브리핑]현대홈쇼핑, '변화의 시작' 목표가 115,000원 - 한화투자증권

현대홈쇼핑 주가, 박스권 돌파하나…자회사 실적개선 기대

http://m.ppomppu.co.kr/7d910fb0-491..." width="600" height="328" />현대홈쇼핑이 현대백화점 그룹사 핵심 역량의 집중으로 기업가치가 상승할 것으로 전망됐다.

26일 남성현 한화투자증권 연구원은 현대홈쇼핑이 올해 부정적인 영업환경에도 불구하고 상대적인 매력도가 부각할 것으로 예상했다. 이에 현대홈쇼핑의 목표주가 11만5000원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

단기적으로 현대홈쇼핑에 대한 매력도가 부각될 가능성이 높다고 평가했다.

남 연구원은 “건강기능식품 및 홈인테리어 수요 증가에 따라 본업에 대한 성장이 이어지고 있다”라며 “일부채널의 S급 변경에 따른 효과가 하반기 본격화될 가능성이 높다”고 판단했다.

이어 “주요 자회사인 현대렌탈케어의 적자폭 감소와 호주법인에 대한 부담이 하반기 접어들면서 완화될 것으로 전망한다”고 말했다.

장기적으로는 그룹사 핵심 역량이 현대홈쇼핑으로 집중될 것으로 기대했다.

남 연구원은 “장기적으로 현대홈쇼핑의 기업가치가 상승할 것으로 본다”라며 “이는 본업이 아닌 연결 자회사 성장이 더욱 기여할 것으로 전망하기 때문”이라고 말했다.

그는 “현대백화점 그룹은 성장동력 확보를 위해 사업부 재편 및 사업영역 확장을 동시에 진행하고 있다”라며 “그 중 화장품과 관련된 신사업에 집중하고 있는데, 이를 영위할 업체들이 현대홈쇼핑의 주요 종속회사”라고 설명했다.

이어 “한섬의 경우 클린젠코스메슈티칼 지분 51%를 인수했다”라며 “현대퓨처넷은 SK바이오랜드 인수를 추진하고 있는 것으로 알려져 있다”고 덧붙였다.

그는 마지막으로 “현대L&C의 실적 개선과 2023년부터 캐파(Capa) 증설에 따른 효과도 이어질 것”이라며 “현대렌탈케어의 적자폭도 개선될 전망”이라고 덧붙였다.

한화투자증권에서 현대홈쇼핑(057050)에 대해 '단기적으로 현대홈쇼핑에 대한 매력도는 부각될 가능성이 높음. 장기적으로 현대홈쇼핑의 기업가치가 상승할 것으로 보고 있으며, 이는 본업이 아닌 연결 자회사 성장이 더욱 기여할 것으로 전망하기 때문. 부정적인 영업환경임에도 불구하고 상대적으로 긍정적인 실적을 달성하고 있고, 주요 종속회사 성장이 예상되는 만큼 긍정적인 시각을 제시함. '라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '2분기 영업실적은 타 유통업체대비 견조할 것으로 예상함.총매출액은 1조 3,113억 원(전년동기대비 +2.8%), 영업이익 420억 원(전년동기대비 -7.4%)을 기록할 것으로 추정함. '라고 밝혔다.

http://m.fntimes.com/html/view.php?...

https://cmobile.g-enews.com/view.ph...

http://m.newspim.com/news/view/2020...

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2분기 실적 예상대로 나오면 한 번 올라 갈 것 같네요

2분기 실적 안좋은 회사들 많은데

일단 예상치가 전년동기랑 크게 차이가 없고

연결회사 한섬(여성 프리미엄 의류, 허ㅏ장품 진출)

현대HNC(케이블 매각 후 화장품 원료회사sk바이오랜드인수 예정)

자회사 현대렌탈케어(에어컨,공기청정기,매트리스,정수기)

현대HCN(건자재+현대리바트, 이케아 입점)실적 개선 중이네요

계열사 현대리바트, 연결회사와 시너지 되는 사업만 인수