유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.08.25)_1

● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

(주간 싱가폴 복합정제마진 동향) 휘발유 재고 감소효과 

- 2019년 3분기 6.5$ → 2020년 2분기 △0.9$ → 7월 △0.3$ → 8월 3주 +0.6$ → 8월 24일 0.68$/배럴 (과거 평균 5.8$, 손익분기점 4.5$)

- 특징) 글로벌 휘발유 재고량이 줄면서 정제마진을 견인하고 있어.  휘발유 정제마진 4월 △3.8$, 7월 2.2$, 8월 3주 4.3$.  미국 휘발유 재고량 4월 2.6억배럴, 8월 중순 2.4억배럴, 9~10월 2.3억배럴 이하로 낮아질 것

(주간 NCC업체 마진 동향) PE/PP 약세 vs ABS/우레탄 강세

- 2019년 3분기 374$ → 2020년 2분기 353$ → 7월 367$ → 8월 3주 348$/톤

- 특징) 중국 NCC 신규 설비 가동압박으로 PE/PP 스프레드 약세 흐름 11월까지 이어질 것.  대신, 8월 자동차 및 가전 소재인 ABS, 우레탄 등의 스프레드 급등세 진행 중

(시황 특징) 8월 TDI 급등.  휴켐스에 긍정적…

- TDI는 우레탄 원료로 사용되는데, PPG 또는 MDI와 혼합되어 자동차 내장재, 인조가죽, 매트리스 등의 소재로 사용됨

- TDI 가격은 4월 1,350$에서 8월 중순 2,100$로 급등함.  TDI 스프레드(TDI-톨루엔)도 2분기 1100$ 내외에서 8월 1,700$로 급등함.  미국 및 유럽지역 자동차 및 가전생산이 재개되면서, 우레탄 수요가 단기에 몰렸기 때문

-  TDI 스프레드 개선으로 국내 TDI 생산업체인 한화솔루션㈜ 설비 가동률이 7월 50%에서 8월 중순 100%로 높아짐.  여기에 납품하고 있는 휴켐스㈜의 DNT 가동률도 연쇄적으로 개선되고 있음.  휴켐스 실적 및 주가 회복 기대해 볼 만해…

(업체별 단신) 

- SK이노베이션 : 소송관련해 8월 초부터 LG화학과 교착상태.  9월 초 최태원회장과 SK이노베이션 사장 단독 면담이 예정되어 있어, 이때 소송 스탠스 변화 발생여부에 주목해야

- S-Oil :  7조원 NCC 투자 구체화되기 시작했는데, 금융권 시설대 자금확보에 난항을 겪는 것으로 알려져….  

- 한화솔루션 :  한호갤러리아 광교점 1조원 매각후 재임대를 추진하고 있어… 해당자금은 차입금 상환에 사용될 것

- SKC : 4분기 중으로 해외 동박 투자 계획 수립해 공식화할 것(대상지 : 미국 또는 폴란드)

- 롯데케미칼 : 대산공장 10월 테스트 재가동 후 12월 정도에 상업생산 접어들 수 있어… 폭발에 대한 보험금 수령 규모는 3000억원 정도로 내년에 유입될 것

- LG화학 : 3분기 배터리 이익 규모는 전분기에 비해 감익될 것.  미국 발전용 ESS 설치가 끝나면서, ESS용 배터리 손익이 소폭 적자로 전환할 수 있기 때문….

● 철강/금속 이현수(02-3770-5718)

철 스크랩價 급등, 봉형강 업계 원가충격 비상

- 국내 중량A 기준 철 스크랩 가격이 8월 들어 약 3만 4,000원 가까이 상승하면서 제강사들의 부담을 가중시키고 있음 

- H형강 업계의 경우는 이미 동국제강과 현대제철 등 생산업체를 중심으로 가격회복에 대한 방침을 시장에 전하고 이번주부터 본격적으로 시행하겠다고 밝혀

- 암묵적 상한으로 천장을 지탱하고 있는 ‘분기 기준갗가 3분기 현재 월 판매가격과 동일선 상인 66만 원으로 책정되어 있기 때문에 9월 가격을 상승하는 것에 부담을 가지고 있음

- link: https://bit.ly/3lcVz3M

美 상무부, 韓 대구경강관 반덤핑 및 상계관세 제외 판정

- 미 상무부는 지난 13일 국내 강관사인 세아제강의 대구경강관 중 특정 4개 품목을 반덤핑 관세부과 대상 및 상계관세 부과 대상에서 제외한다는 최종판정을 발표

- 세아제강이 올 6월 11일 미 상무부에 상황변동 재심사를 요청한 후 지난 7월 관세부과 대상 및 상계관세 부과 대상에서 제외하겠다는 예비판정을 발표한 바 있음

- link: https://bit.ly/2YxlwBs

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.08.25)_2

● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

與 당권주자들 "부동산 정책 효과 나타난다…시간 필요"

- 이낙연·김부겸·박주민 더불어민주당 당권주자들은 정부의 부동산 정책에 신뢰를 보내며 효과를 나타내는 데 다소 시간이 필요하다는 데도 의견을 같이해

- 이낙연 후보는 "종부세, 취득세, 양도소득세를 강화하면서 집으로 큰돈을 벌기는 어려워졌다"며 "집 없는 분들께 희망을 드리기 위해서는 공공임대주택을 확대 공급할 필요가 있다"고 덧붙여

- 김부겸 후보는 "부동산 3법이 시장에 강력한 신호를 줄 것"이라고 내다봤으며 박주민 후보는 공급 대책 효과가 시간이 걸리는 부분이 있다며 올해 말이나 내년 초에는 분명한 정책 효과가 나타날 것이라고 예상

- link: https://bit.ly/34oBO3g

무주택자 집 사야하냐?…홍남기 "부동산 더 떨어져야"

- 홍 부총리는 이날 예산결산특별위원회에서 '무주택자는 지금 집을 사야 하는가'라는 질문에 "판단을 잘해야 하지 않을까 생각한다" 고 밝혀 

- "강력한 수급 대책이 효과를 발휘해 부동산 시장이 안정될 것으로 믿고 있고 거기에 그치지 않고 과도하게 오른 아파트 가격은 일정 부분 조정이 필요하다고 본다"고 답해

- 또한, "과거 사례를 보면 대개 정책 발표 후 4주에서 8주 정도가 지나야 정책의 효과가 발휘된다"고 언급 

- link: https://bit.ly/3hrrnPY

홍남기 "단기적 전세매물 감소 감내…2~3개월 뒤면 해소" 

- 홍남기 부총리 겸 기획재정부 장관은 24일 정부의 부동산 대책으로 전세난이 심화했다는 시장 반응에 대해 "2~3개월 뒤면 해소될 것"이라고 밝혀 

- 홍 부총리는 예산결산특별위원회 전체회의에 참석해 "정부의 부동산 대책으로 단기적인 전세매물 감소는 감내해야 하지만 시간이 지나면 해소될 것이라고 본다" 고 언급  

- "6·17 부동산 대책 시행 후 임차인들이 (인상률) 5% 이내인 계약갱신 혜택을 보면서 전세물량이 줄었을 것"이라며 "이런 점 때문에 신혼부부 등 전세를 찾는 사람이 절대 물량이 부족하다고 느낄 수 있다"고 말해

- link: https://bit.ly/31p4Y0c

외국인의 국내 아파트 사냥?..김현미 "확인되지 않았다" 반박

- 김현미 국토교통부 장관은 국회 예산결산특별위원회에서 "외국인 때문에 국민들이 역차별 당한다"는 지적에 대해 "외국인의 거래에 대해서는 국민들과 똑같은 규정을 적용하고 있다" 고 말해 

- 외국인 부동산 거래는 취득세, 양도세 등은 내국인들과 동일. 다만, 해당국 금융회사 대출 시 국내 은행 적용 LTV 보다 대출한도가 늘어나 더 많은 대출을 받을 수 있다는 점에서 외국인이 유리할 수 있다는 지적

- "외국인이 부동산 사냥을 하고 있다"는 지적엔 "사냥한다고 할 만큼의 물량이 확인되진 않았다"고 답하며 외국인 부동산 거래와 관련해 면밀하게 모니터링 하겠다고 강조 

- link: https://bit.ly/3gjFvtm

이주열 한은 총재 "주택 매매가격 상승세 지속되진 못할 것"

- 이주열 한국은행 총재는 24일 기획재정위원회에 출석해 부동산 시장 전망에 대한 질문에 주택 매매가격 상승세가 지속되진 못할 것이라고 진단

- 시중 유동성이 집값 상승 요인 중 하나로 지목되고 있는 것과 관련해서는 "주택가격은 유동성 확대 공급 또 한 요인이 되겠지만, 그 외에 수급 등 다른 요인이 복합적으로 작용한 결과로 해석한다"고 강조

- 집값 상승이 이어질 경우 금리인상에 나설 것이냐는 질문에는 "거시경제 상황을 봐야 한다"고 일축

- link: https://bit.ly/34swN9L

'기존 집 2년 내 처분 약속' 이행했습니까? 금융당국, 점검 나선다

- 손병두 금융위원회 부위원장은 금융리스크 대응반 회의에서 "금융기관이 처분ㆍ전입 조건부 주담대의 약정 이행 여부를 확인할 예정”이라고 밝혀

- 6월 말 기준, 기존 주택 처분을 조건으로 주담대를 받은 사람은 30,732명이며 28,294명은 아직 미처분, 연내 집을 처분해야 하는 사람은 1,270명으로 집계

- 약정 이행 여부 점검은 금융감독원의 지도 하에 각 대출이 실행된 금융사에서 진행. 위반 시 즉시 대출이 회수되며 향후 3년간 주택 관련 대출도 금지

- link: https://bit.ly/2QjIIyi

"청약통장 삽니다"..'부정청약' 아파트단지 25일부터 집중점검

- 국토교통부는 25일부터 1개월 동안 전국 주요 단지에 대해 부정청약 집중점검을 벌인다고 밝혀, 현장점검을 통해 부정청약 혐의가 드러난 경우 수사로 전환

- 점검대상은 올 상반기 분양한 170개 주택단지 중 감정원의 청약시장 모니터링 결과 부정청약 발생 가능성이 높을 것으로 예상되는 단지로 국토부는 구체적인 규모는 밝히지 않아

- 특히 일반청약 보다 특별공급에서 부정청약이 빈번하다고 판단해 특별공급 자격양도 등 부정행위 여부와 위장전입에 의한 청약을 중점 단속하기로 해

- link: https://bit.ly/3jaxngG

집값 담합, 분양권 전매…경찰, '부동산 교란' 823명 단속

- 부동산 시장교란 행위를 특별단속 중인 경찰이 관련자 820여명을 적발한 것으로 파악, 경찰은 관련자 수사를 이어가며 부동산 시장 내 불법행위에 대응한다는 방침  

- 김창룡 경찰청장은 서면 자료에서 부동산 시장교란 불법행위 대응 상황과 관련해 "모두 169건 823명을 단속했다"며 "이 가운데 12건, 34명에 대해서는 기소의견으로 송치했다"고 밝혀

- 경찰은 지난 7일부터 부동산 관련 시장교란 행위에 대한 단속과 수사를 진행 중이며 오는 11월14일까지 특별단속을 예정하고 있어 수사 범위 확대 가능성도 배제할 수 없어

- link: https://bit.ly/34uvl6I

14년간 잠자던 타워팰리스도 신고갉주상복합마저 달아올랐다 

- 국토교통부 실거래가 공개시스템에 따르면 서울 강남구 도곡동 타워팰리스 등 지역 대표 주상복합의 신고가가 잇따르고 있어

- 주상복합은 관리비가 비싸고 높은 용적률에 대지지분이 적어 재건축이 사실상 불가능하다는 이유 등으로 아파트에 비해 가격이 덜 올라

- 주상복합의 가격 강세는 ‘똘똘한 한 채’ 선호 현상, 아파트와 가격 ‘갭 메우기’, 코로나19로 건물 내 상가 등 편의시설을 갖춘 주상복합 수요 집중 등이 영향   

- link: https://bit.ly/2D04tjW

2·3기 신도시 관통하는 GTX-D…정치권은 벌써 노선유치 경쟁

- 정부가 내년 상반기 제4차 국가철도망구축계획에 GTX-D 사업을 반영하기로 하며 지자체는 물론 정치권에서도 GTX-D 노선 유치 경쟁을 위한 대대적인 세 연합이 이뤄져 

- 경기 김포, 인천 검단 등 수도권 서부지역 국회의원들은 국회에서 GTX-D 건설을 위한 '추진 의원모임' 출범식을 가졌으며 같은 날 서울 강동구와 경기 하남시는 GTX-D 유치위원회 발대식을 가져

- 다만 정부는 GTX-D 노선과 관련해 확정된 바 없다는 입장. 국토부 관계자는 "내년 상반기 4차 국가철도망 구축계획 협의가 진행 중"이나 "구체적인 노선에 대해 아직 정해진 바 없다"고 언급

- link: https://bit.ly/3hsFXGZ

GS건설 직원 코로나19 확진...본사 건물 3일 동안 폐쇄

- GS건설은 직원 가운데 코로나19 확진자가 나와 본사 건물을 폐쇄, 해당 직원은 방역 당국으로부터 24일 오전 확진 판정을 받은 것으로 확인

- GS건설 측은 확진자와 밀접접촉한 직원을 14일 동안 자가 격리하고 나머지 직원들은 방역작업이 완료되는 3일 뒤부터 다시 출근할 예정이라고 밝혀

- link: https://bit.ly/2Qizbrx

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.08.25)_3

● 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

'이통사 갑질' 애플, 1천억 푼다…잠정 동의의결안 마련(아이뉴스24)

- 국내 이동통신사들에게 단말기 광고 비용과 보증수리 촉진 비용을 부담하게 한 이른바 '이통사 갑질' 혐의를 받고 있는 애플코리아가 잠정 동의의결안을 마련

- 잠정 동의의결안에는 광고비용 분담 및 협의절차 개선, 보증수리 촉진비용 폐지 등 거래질서 개선방안과 1천억 원 규모의 사용자 후생증진 및 중소 사업자 상생지원안이 포함

- link: https://bit.ly/31pkgBW

한화종합화학 상장작업 착수…"내년 코스피 大魚는 나"(매일경제)

- 한화그룹은 한화종합화학을 상장하기 위해 최근 외국계 증권사 약 8곳에 입찰제안요청서(RFP)를 발송한 것으로 알려짐

- 한화종합화학은 유가증권시장(코스피)과 나스닥 입성을 놓고 고민 중이며, 시장에서는 큰 이변이 없는 한 코스피 입성을 준비할 것으로 관측하며 목표 상장 시점은 내년 하반기

- link: https://bit.ly/3aPPFRn

● 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

네이버-소프트뱅크 합작법인, 이해진 초대 이사회 의장 맡는다

- 24일 네이버 자회사 라인과 소프트뱅크 등에 따르면 총 5명으로 꾸려지는 합작법인 이사회에는 이해진 GIO와 함께 황인준 라인 최고재무책임자(CFO)가 합류한다. 소프트뱅크 측에서는 미야우치 겐 최고경영자(CEO), 후지하라 가즈히코 CFO가 참여한다. 남은 1석은 소프트뱅크가 선임하지만 네이버와 협의된 인물을 채택하기로 해 의석 비중은 동일한 셈이다. 이 GIO는 합작법인의 공동 대표이사 겸 의장을 맡는 데다 합작법인의 사업을 실질적으로 주도할 Z홀딩스의 최종 의사결정권도 신중호 라인 공동대표가 맡게 돼 합작법인의 의사결정의 무게추가 네이버 쪽에 실린 것이라는 분석이 나온다.

- link: https://n.news.naver.com/article/02...

김구라, '카카오TV 모닝-뉴팡!' 뉴스 배달 맡는다...9월 첫 방송

- 카카오M 오리지널 디지털 예능 '카카오TV 모닝'은 '대한민국의 아침을 깨운다'는 콘셉트로, 기존의 아침 방송과는 전혀 다른 색다른 콘텐츠 기획을 통해 바쁜 현대인들의 아침을 '손꼽아 기다려지는 즐거운 일상'으로 변화시킬 계획이다. 매주 월요일부터 금요일까지 각기 다른 콘셉트의 코너로 구성되며, 김구라, 김이나, 노홍철, 비와이, 유희열 등 각기 다른 매력의 입담꾼들이 요일별 호스트로 나선다. 모바일로 시청하기 편리하도록 세로형 화면, 매회 10분 안팎의 콘텐츠로 제작해, 출근길이나 등교길 등 분주한 아침 시간에 짧고 강렬한 재미와 웃음을 선사할 예정이다. 박진경CP를 중심으로 권성민PD와 문상돈PD가 함께 선보이는 대형 프로젝트다.

- link: https://n.news.naver.com/entertain/...

● 레저/미디어 박성호(02-3770-5657)

[영화/드라마 산업자료]

- 미국 주요 극장 체인, 8월 20일 이후 점진적 재개장

- 할리우드 영화 "더뮤턴트", "테넷" 개봉. "뮬란"은 디즈니플러스로 공개되는 가운데, 한국시장에선 극장개봉 결정

- 4Q20 한국 극장들의 분기 적자규모 대폭 축소 기대

- 극장 적자로 지나친 저평가 상태인 제이콘텐트리 주목

- link : https://bit.ly/2QzopNP

[CJ CGV 기업자료]

- 3Q20 연결 영업적자, 할리우드 영화 개봉 재개 등으로 인해 QoQ 축소

- 영업가치 개선 기대 가능하나, 여전히 많은 부채로 인해 투자의견 HOLD 유지

- link : https://bit.ly/3aQBSdl

[제이콘텐트리 기업자료]

- 4Q20 메가박스 분기 적자규모 대폭 축소 예상

- 한한령 해제 가능성으로 방송 가치 상승 가능성 주목

- 現 주가는 메가박스 가치를 제로로 가정해야 산출되는 레벨. 지나친 저평가 상태

- 목표주가 4.7만원으로 상향 조정

- link : https://bit.ly/34unvu4

文 "코로나, 신천지 때보다 엄중...못막으면 3단계 격상"(파이낸셜)

- link : https://bit.ly/31kL06O

CGV용산아이파크몰, 26일 영업재개

- link : https://bit.ly/2EqQKD0

CJ ENM, '악의 꽃' 촬영 중단→'엠카' 휴방

- CJ ENM, 8월 24일부터 31일까지 tvN과 OCN 드라마 제작 중단

- tvN 수목드라마 '악의 꽃'과 OCN 신규 토일 오리지널 ‘미씽:그들이 있었다’ 제작차질

- tvN '비밀의 숲2', '청춘기록'은 촬영 완료. 예정대로 송출 예정

- 야외 촬영 중심 콘텐츠인 tvN '서울촌놈'은 8월 31일까지 촬영 중단

- 생방송으로 진행되는 Mnet '엠카운트다운'도 휴방

- link : https://bit.ly/3hpWo74

인터넷 기업들 “구글 30% 수수료 정책 확대는 위법”(한겨레)

- 구글은 현재 게임 앱만 ‘구글 플레이 빌링’ 적용 강제 중. 결제 금액의 30%를 수수료로 매기는 방식

- 7월부터 인터넷 업계에서는 “구글이 인앱결제 강제 정책을 모든 앱으로 확대 적용하려고 한다”는 의구심 제기

- 인터넷기업협회, 구글의 인앱결제 확대 방침에 우려 표명. 구글 방침의 부당성을 알리는 주장을 방통위에 전달

- (comment) 에스엠이 주도하는 '비욘드 라이브' 공연의 경우에도 구글/애플 등 앱스토어가 수수료 30%를 부과하고 있는 것으로 파악

- link : https://bit.ly/3lg0zEA

카카오페이지, 대만법인 설립(아이뉴스)

- link : https://bit.ly/3hqjmej

日 웹툰 1위 다툼 네이버·카카오, 현지 플랫폼 인수로 경쟁(뉴스핌)

- link : https://bit.ly/2FSWNkv

빅히트 에듀, 한국어 학습자 위한 교재 출시...글로벌 팬 겨냥(YTN)

- link : https://bit.ly/3aSVGN8

태민, 9월 7일 'Act 1' 발표…고민·도전의 서사 시작

- link : https://bit.ly/32eWcBa 

유안타 데일리 섹터 코멘트 (2020.08.25)_4

● 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)

제주도 외국인 일일 입도 현황 

- 2020년 7월 1일 ~ 31일 누적

: 4,422명(yoy -97%, mom +66%)

- 2020년 8월 1일 ~ 23일 누적

: 5,113명(yoy -96%, mom +66%)

중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황

(동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원)

- 2020년 7월 1일 ~ 31일 누적

: 5,816명(yoy -98%, mom -1%)

- 2020년 8월 1일 ~ 24일 누적

: 5,212명(yoy -99%, mom+4%)

(연합) 중국서 한국발 코로나 확진자(중국인) 1명 발생…첫 확진 사례

- link : https://bit.ly/2QlrmBl

- link : https://bit.ly/2CW8eGV

(연합) 중국서 뜨는 핀둬둬에 '한국관'…롯데도 들어왔다

- link : https://bit.ly/3htluBT

(아경) "인도장 운영비 지원해달라"中企면세점 요청에 '묵묵부답' 협회

- link : https://bit.ly/2EwoXky

(더벨) 토니모리, 힘 빠진 中 제조사업…공장 매각 나선다

- link : https://bit.ly/2Em6oQo

(더벨) ‘미국 직진출’ 에이블씨엔씨, 일본 성장 재현 기대

- link : https://bit.ly/34sL4Dl

(뉴스1) CJ제일제당, '비비고' 브랜드 세계화 박차…마케팅-사업운영 분리

- link : https://bit.ly/3lfW6lu

(더벨) 오리온 이승준 사장, R&D 한 우물 판 '제과 마이스터'

- link : https://bit.ly/2EAfKrG

(더벨) 롯데제과, 떼려야 뗄수 없는 日롯데 거래관계

- link : https://bit.ly/2QmVcWg

(뉴스1) "플렉스하게" 롯데칠성음료, 더 부드러운 '처음처럼' 소통 강화

- link : https://bit.ly/2Egq5cu

● 티레이더 인포 링크 : www.myasset.com/tradarinfo

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