[유안타증권 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)]

▲ 삼성전자, 올 3분기 세계 낸드 플래시 시장 1위...SK하이닉스 4위

- 삼성전자는 올 3분기 낸드 플래시 부문에서 시장 점유율 33% 기록해 시장 1위 자리를 유지

- 일본의 키옥시아(Kioxia)는 올 3분기 매출 31억달러(약 3.4조원)를 기록해 전분기 대비 25% 상승, 시장점유율 21%

- link: https://bit.ly/37hYSka 

▲ 삼성전자, '이미지센서' 특허침해 혐의로 美ITC 조사받아

- 미국의 픽토스 테크놀로지(Pictos Technologies)가 삼성전자에 의해 자신들의 기술특허 4건을 침해당했다고 ITC에 제소

- 해당 특허들은 고밀도 CMOS 이미지센서, 이미지 처리용 칩온보드(Chip on board) 패키지 기술 등과 관련된 것

- 삼성전자 한국 본사를 비롯해 미국 뉴저지에 있는 삼성전자 미주법인과 캘리포니아 새너제이에 위치한 삼성반도체 미주법인 등 3곳을 제소

- link: https://bit.ly/37dOk5k

유안타 데일리 섹터 코멘트(2020.11.27)

● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

(주간 싱가폴 복합정제마진 동향)

- 2019년 4분기 1.7$ → 2020년 3분기 0.1$ → 10월 1.5$ → 11월 3주 0.9$/배럴 (과거 평균 5.8$, 손익분기점 4.0$) → 11월 26일 1.18$/배럴

(중국 석화제품 가격 동향, 11월 26일)

- 상승폭 大: 벤젠 +2.75%, 아세트산 +1.55%, MTBE +1.33% 하락폭 大: 말레산무수물 △3.65%, 프로필렌옥사이드 △1.04%, 천연고무 △0.77%

(SK이노베이션) LG화학과의 소송합의에 가장 적극적인 자세로 변해…

- 2021년 3가지 변수 기업가치에 우상향으로 진행 중.  목표주가 28만원(현재주가 17만원), Buy

① 정제마진 4분기 1.5$로 약세. 2021년 2~3분기 손익분기점인 4$로 회복 예상.  영업손익 2020년 △2.5조원 적자에서 2021년 1조원으로 회복 가능

② 전기차용 배터리 시장점유율 6~8%로, 삼성SDI를 뛰어넘어 4위에 안착할 것.  수주잔고 50조원 → 2021년 초 70조원으로 확대.(참고로, LG화학/CATL 150조원, 삼성SDI 55조원)  배터리 생산능력 2020년 30GW에서 2022년 60GW로 잰걸음 확장.  투자비는 SK루브리컨츠 49% 지분매각, SKIE(분리막자회사) 20% IPO 등으로 2.5조원 충당할 것

③ LG화학과의 영업기밀 침해 및 특허침해 소송전 합의 노력 적극적으로 스탠스 변화 발생.  12월 10일 미국 무역위원회(ITC) 판결전에 공신력 매우 높은 제 3자 중재 진행 예정.  합의 충당금은 당초 예상치인 2조원에서 1조원(또는 그 이하)으로 낮아질 수 있어.  계산식은 ‘SK이노베이션의 미국 배터리 수주액 20조원 X LG화학에 대한 기술사용료율 3%  + LG화학의 누적 변호사 비용 3000~4000억원’ 등   

-소송합의로 불확실성이 제거되면, 주가는 적정가치 24조원(= 배터리가치 9조원 + 분리막가치 5조원 + 정유/석화가치 10조원)인 28만원까지 내다볼 수 있어…

● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

국토부 “내년·내후년 수도권에 예년 평균보다 많은 주택 공급”

- 국토교통부는 26일 설명자료를 내고  “향후 2년간 수도권과 서울에는 2010~2019년보다 각각 연4만9000호, 1만2000호 많은 주택이 공급될 전망”이라며 수도권에 예년보다 많은 주택이 공급된다고 강조

- 아파트 또한 수도권과 서울 모두 향후 2년간 예년(2010~2019년) 대비 각각 연 4만3000호, 5000호가 많은 연평균 18만6000호, 3만9000호가 공급될 것이란 게 국토부의 설명 

- 국토부 관계자는 “정부는 분양 공고가 이뤄진 물량 외에도 후분양 및 임대 물량 등을 포함하여 공급 물량을 추정하고 있다”며 “민간에서는 분양 공고가 이뤄진 물량만을 집계하므로 과소 추정될 가능성이 있다”고 덧붙여

- link: https://bit.ly/3mcgKD0

김포 누르자 파주, 부산 묶자 울산…집값 풍선효과

- 지난 19일 경기 김포시와 부산 해운대·수영·동랠연제·남구와 대구 수성구를 조정대상지역으로 새로 지정/발표하면서 경기 파주시, 울산시, 창원시, 대구 달서구 등 조정지역에 인접한 지역 아파트값이 껑충 뛰어 

- 한국감정원이 발표한 11월 넷째주 주간 아파트 가격 동향에 따르면 전국 아파트 매매가격이 전주 대비 0.23% 오른 가운데 조정지역과 인접한 지역 아파트 매매가는 전국 평균보다 더 올라

- 부동산 업계에서는 정부가 부동자금을 서울이 아닌 지방에 묶어두기 위해 파주, 울산 등을 전부 규제 지역으로 묶지 않은 것이라는 분석까지 나와

- link: https://bit.ly/3mgT5BG

"서울 25개구 평균 아파트, 5년 내 모두 종부세 부과 대상" 

- 국회 기획재정위원회 유경준 의원실의 '서울시 구별 공동주택 보유세 변화 분석 보고서'에 따르면, 현재 서울시 평균 보유세는 85㎡ 공동주택 기준 182만원에서 2025년에는 897만원, 2030년에는 4577만원까지 증가하는 것으로 나타나

- 이 보고서는 서울시 내 85㎡ 규모(국민주택기준) 공동주택을 대상으로 각 구별 평균 보유세(재산세+종부세) 변화 현황을 △공시가격 현실화 로드맵 △공정시장가액비율 조정 △최근 5년간 평균가격 변동률 등을 반영해 추계

- 또 서울시 내 각 자치구별 85㎡ 공동주택 평균가격을 기준으로 종합부동산세 납부대상인 자치구는 2020년 현재 강남구와 서초구 뿐이지만, 2025년에는 서울시내 25개 모든 자치구가 부과대상이 될 것으로 분석

- link: https://bit.ly/33keulW

코로나로 집회 금지되자…재건축총회 '脫서울' 

- 지난 24일부터 사회적 거리두기가 2단계로 격상되고 서울 내 10인 이상 집회가 전면 금지되면서 서울 재건축 일부 단지는 ‘탈서울’ 총회를 추진 중 

- 추진위원회는 공고문에서 “총회 진행이 가능한 장소로 이동해 선거를 치르고자 한다”며 “선거 장소로 이동하기 위해 버스 20대를 준비했다”고 밝혀

- 정비업계에서는 ‘온라인 총회’ 도입이 시급하다는 의견, 더불어민주당과 정부는 감염병 확산 등으로 전자투표로 의결권을 행사할 수 있도록 하는 ‘도시 및 주거환경정비법’ 개정안을 9월 발의했으나 아직 국회에 계류 중

- link: https://bit.ly/3mbilsS

건산연 "전세대책에도 2022년까지 전세난 계속"

- 한국건설산업연구원(건산연)은 26일 '11·19 전세대책의 평가와 과제' 보고서에서 정부의 전세대책에도 주택 공급 부족으로 인한 전세난이 2022년까지 이어질 것이라는 전망을 내놔

- 건산연은 정부의 3기 신도시 계획과 이번 전세대책에 대해 "2023년 이후에 입주가 가능한 한계가 있어 현재 임대차 시장 불안에 즉각 대응하기 어렵다"고 지적

- 아울러 정부가 이번 전세대책에서 2022년까지 수도권에 신규 주택 7만1천400가구를 공급하겠다고 밝혔지만, 실제 신규 공급은 2만6천200가구에 그칠 것으로 추산하면서 "시장에 미치는 파급력이 제한적일 것"이라고 전망

- link: https://bit.ly/3maztz5

은마 주민들 '뿔났다'..집주인 '패싱' GTX 뚫는 특별법

- 정부가 GTX 같은 철도나 도로 교통시설을 지하 40m 이상의 깊이(대심도)로 지으면 토지소유주나 집주인을 '패싱' 할수 있는 이른바 '대심도 특별법'을 추진 중인 가운데 직접 영향권에 있는 주민들이 반발하고 나서

- 이 법은 지하 40m 이상의 깊이인 대심도에서 철도나 도로를 지으면 사업자가 '구분지상권'을 설정하지 않아도 되는 특별법으로 사업을 위해 토지를 이용할 '권리'를 얻지 않아도 되는 만큼 토지소유주에 보상금도 지급할 필요가 없어 

- 국토부나 여야 정치권은 '속전속결' 법안을 처리할 계획이지만 법 통과시 미치는 파급력을 고려할 때 충분한 논의가 필요하다는 지적

- link: https://bit.ly/36aYeW6

신도시 공공택지 공급 방식 추첨→평가로 바뀐다

- 국토교통부는 내년부터 신도시나 정부 유휴부지 등 공공택지 내 공동주택 건설용지 공급 방식을 단순추첨에서 평가우선 방식으로 전환하는 공공택지 공급 방식 제도개선을 추진 

- 정부는 현재 페이퍼컴퍼니 등을 동원하는 ‘벌떼입찰’의 폐해를 줄이고 분양가 상승을 조장하는 단순 추첨 방식이 문제가 있다고 판단해 이같이 결정

- 지난 전세대책에서 밝힌 매입약정 임대, 공공전세 등에 참여 업체에 가점적용을 추진하기로 했으며 주택건설 및 분양 시 발생하는 이익을 일반 국민과 공유하는 공모리츠 방식도 도입

- link: https://bit.ly/3q7cSWf

해외건설수주 목표 300억달러 달성...전년比 68% 증가

- 김현미 국토교통부 장관은 26일 올해 해외수주 300억달러 달성을 계기로 기획재정부, 주요 건설기업, 해외건설협회 및 한국해외인프라도시개발지원공사(KIND) 대표가 참석하는 간담회를 개최

- 간담회에서는 올해 해외건설 수주현황을 점검하면서 내년도 정부차원의 수주지원방안 논의와 코로나19에 따른 해외건설 현장별 애로사항에 대한 대응방안 모색

- 해외건설 수주 세부내역을 살펴보면 지역별로는 아시아(35.6%)·중동(34.3%)이 여전히 주요 시장을 차지했으며 공종별로는 플랜트(산업설비) 수주가 절반 이상(56.9%)을 차지

- link: https://bit.ly/2V84EPm

구본준 내년 5월부터 독립경영…LG상사 등으로 새 지주회사 결성(종합2보)

- ㈜LG는 26일 이사회를 열고 ㈜LG의 13개 자회사 출자 부문 가운데 LG상사, 실리콘웍스, LG하우시스, LG MMA 등 4개 자회사 출자 부문을 분할해 신규 지주회사인 '㈜LG신설지주(가칭)'를 설립하는 분할계획을 결의

- 이를 통해 기존 지주사인 ㈜LG와 신규 지주회사가 내년 5월부터 독립경영에 들어간 뒤 향후 LG그룹과 구본준 ㈜LG 고문과의 계열 분리를 추진, '㈜LG신설지주' 사내이사는 구본준 LG 고문이 대표이사를 맡게 돼 

- link: https://bit.ly/376ktfa

현대비앤지스틸, LG하우시스 자동차소재·산업용필름 인수 검토

- 투자은행(IB)업계에 따르면 현대비앤지스틸은 LG하우시스의 자동차소재·산업용필름 사업부 인수를 위해 가격을 제안, LG하우시스는 내부적으로 매각가격을 조율해 다시 현대비앤지스틸에 넘긴 상황인 것으로 전해져

- KCC도 제품 다양화를 위해 LG하우시스의 자동차소재·산업용필름 사업부 인수에 관심을 갖고 있는 것으로 알려져, 업계는 LG하우시스가 현대비앤지스틸, KCC 등과 동시 협상을 진행해 유리한 고지를 선점하려 할 것으로 내다봐

- LG그룹 계열분리 과정에서 구본준 LG그룹 고문은 ㈜LG 지분(7.72%)을 지렛대 삼아 LG상사, LG하우시스, 판토스를 분리/독립. LG하우시스의 몸집이 줄어들수록 구 고문의 부담이 적어지는 셈

- link: https://bit.ly/2JeSjpQ

LG하우시스 : 변화의 그림은 보다 구체화 (11/27, Report 발간) 

- link: https://bit.ly/36apZOM

● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

코오롱글로벌, 건물일체형 유색태양광 패널 보급확대 MOU 체결

- 코오롱글로벌은 한국에너지기술연구원에서 ‘도시발전(發電)을 위한 신재생에너지 기반 플러스 에너지 커뮤니티 플랫폼 구축’을 위한 업무협약을 체결

- 협약에 참여한 곳은 코오롱글로벌과 한국에너지기술연구원, ㈜신성이엔지, ㈜에이비엠 4개사로 건물일체형 유색태양광 패널의 디자인 및 효율 검증과 기술 협력을 하기로 해

- 이번 협약은 도심 빌딩에서 에너지를 생산하고, 생산된 에너지를 공유하기 위해 한국에너지기술연구원과 건설사 그리고 건축물 신재생에너지 제조와 설계, 시공 전문 기업들이 함께 뜻을 모았다는 데 의의

- link: https://bit.ly/3l6oAgl

● 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

주파수재할당대가 놓고 5G 기지국 구축 협상 재돌입(전자신문)

- 이통 3사는 과기정통부와 협의해 교외지역 로밍으로 5G 기지국 구축을 효율화할 예정으로, 로밍으로 인해 감소하게 될 기지국 수량을 반영해 기준 수량을 경감해 달라고 요청한 것으로 알려짐

- 이통사는 15만국 이상을 2년 안에 구축하는 것은 불가능에 가깝다는 현실도 고려해 달라는 입장

- 과기정통부가 기준 수량을 10만국으로 조정할 경우 2년 이내에 4만5000국을 추가 구축하면 돼 어렵더라도 도전해 볼 만하다는 의견. 

- link: https://bit.ly/2HDNPZH

LG상사 등 `인적분할`… ㈜신설지주 설립(디지털타임스)

- LG그룹은 26일 이사회를 열고 ㈜LG의 13개 자회사 출자 부문 가운데 LG상사, 실리콘웍스, LG하우시스, LG MMA 등 4개 자회사 출자 부문을 분할해 신규 지주회사인 '㈜LG신설지주(가칭)'를 설립하는 분할계획을 결의

- 신설 지주사는 신사업을 위한 인수·합병(M&A) 추진을 위해 상장 등으로 외부 자본을 적극 활용한다는 계획. 

- link: https://bit.ly/33kT4VD

● 미디어/엔터/레저 박성호(02-3770-5657)

중국 내달부터 한국발 승객에 PCR·혈청 검사까지 요구(연합)

- 기사링크 : https://bit.ly/3fBOaIH

왕이 "코로나19 통제돼야 시진핑 주석 방한 가능"(노컷뉴스)

- 기사링크 : https://bit.ly/33gGsPy

티와이홀딩스, 태영건설 1598억 공개매수(한국경제)

- 기사링크 : https://bit.ly/2HHpa6y

넷플릭스, 국내 콘텐츠 전담 법인 신설…투자·발굴 박차(연합뉴스)

- 기사링크 : https://bit.ly/2Japlbc

디즈니, 디즈니+ 내년 동유럽·아시아 진출 예정(NSP통신)

- 기사링크 : https://bit.ly/3fDY9gB

디즈니, 내년 상반기 3만2000명 해고…"코로나19 여파"(뉴시스)

- 기사링크 : https://bit.ly/367byL0

'BTS' 빅히트엔터, 콘텐츠 투자전문 VC 만든다(인베스트조선)

- 기사링크 : https://bit.ly/365MqEw

JYP 신인 NiziU, 데뷔 싱글 음원 ‘라인 뮤직 차트 1위’(스포츠경향)

- 기사링크 : https://bit.ly/367Xlxr

동방신기, 내일 日 새 싱글 'Small Talk' 발표…10개월 만에 신곡(텐아시아)

- 기사링크 : https://bit.ly/2KHWdbL

롯데관광개발, 제주 드림타워 복합리조트 개장을 위한 최종 8000억원 자금조달 성공(매일경제)

- 기사링크 : https://bit.ly/365CgUk

● 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)

제주도 외국인 일일 입도 현황 

- 2020년 10월 1일 ~ 31일 누적

: 5,658명(yoy -97%, mom +71%)

- 2020년 11월 1일 ~ 25일 누적

: 4,646명(yoy -96%, mom +2%)

중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황

(동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원)

- 2020년 10월 1일 ~ 31일 누적

: 5,017명(yoy -99%, mom -20%)

- 2020년 11월 1일 ~ 25일 누적

: 3,801명(yoy -99%, mom -13%)

글로벌 업체 주가 동향

- L'Oreal: +0.46%

- Estee Lauder: +0.42% 

- P&G: +0.27%

- Shiseido: +0.38%

- Shanghai Jahwa: +1.26%

- Proya: -0.92%

- YSG: -1.69% 

- LVMH: +0.31%

- Kering: -0.22%

(DFN) 中 왕이, 마스크 가르키며 “시진핑 방한, 코로나 통제돼야”

- link: https://bit.ly/2HG0hbf

(연합) 中 왕이 "文정부, 전쟁과 파국 막아…쉬운 일 아냐"

- link: https://bit.ly/2J2QoVX

(뉴스1) LG생활건강 세번째 30대 女 임원 탄생… 부사장은 '후' 이끈 이형석

- link: https://bit.ly/39qKPLs

(조세) 해외직구 면세시대 끝났다… 개인별 누적한도 도입

- link: https://bit.ly/3fFIwFF

● 제약/바이오 서미화(02-3770-5595)

줄어들지 않는 의약품 성분 건강기능식품

- link: https://bit.ly/2J9tV9C

코스닥 대장주 셀트리온헬스케어, 코스피로 옮기나

- link: https://bit.ly/2HISwS4 (https://bit.ly/2HISwS4/)\

● 증권/보험 정태준 (02-3770-5585)

- 11월 26일 거래대금 26.8조원 (vs. 2020년 평균 22.0조원, 4분기 평균 24.2조원)

- 11월 25일 신용공여 잔고 36.2조원 (vs. 2020년 평균 29.7조원, 4분기 평균 34.6조원)

[보험]

(아시아경제) 삼성화재, 텐센트 등과 중국법인 지분제휴…공동 운영한다

- 현재 삼성화재 중국법인은 삼성화재의 100% 자회사이지만 하지만 이번 계약 체결로 지분율은 삼성화재 37%, 텐센트 32%, 상해지아인 11.5%, 위싱과학기술회사 11.5%, 상해티엔천 4%, 보위펀드 4%로 구성될 예정

- 삼성화재 중국법인은 자동차보험을 주로 취급하는데 현재 성장이 정체되어있는 상태이며 합산비율은 100%에 근접하는 수준

- 텐센트와의 협업으로 국내에서 카카오와 시도했으나 유의미한 성공을 거두지 못한 개인보험 등을 시도할 것으로 예상

- 자동차보험도 국내에서는 이미 다이렉트채널이 우위를 점하고 있어 카카오와 협업이 큰 효과가 없었으나 중국 시장에서는 아직 점유율이 미미하기 때문에 성장 여력이 클 것으로 기대

- link: https://bit.ly/3m9xkUa

(이데일리) 보험사 인가 봇물 터지나‥"라이선스 규제 완화 검토"(종합)

- 25일 금융위원회는 '금융산업 미래전망과 경쟁도 평가' 회의에서 제기된 1사 1라이선스 제도 유연화 의견에 대해 검토해보기로 결정

- 현재 1사 1라이선스 제도 하에서는 한 금융그룹 내에서는 1개의 생명보험사와 1개의 손해보험사만 존재 가능

- 위 제도 개편 시 신규 온라인 보험사 출범이 가속화 될 것으로 예상

- 금융위원회 보도자료: https://bit.ly/3mbYABi

- link: https://bit.ly/3l7Ro87

[증권]

(매일경제) 키움증권, 국내주식 일 약정금액 20조 돌파

- 전일 거래대금 신고점 달성으로 키움증권 국내 주식 일 약정금액도 20조원을 돌파했다는 내용

- 거래대금과 증시의 동반상승은 키움증권 이익에 긍정적

- 전일 KOSPI200 지수 편입도 모멘텀으로 작용할 전망

- link: https://bit.ly/39dDu1X

● 티레이더 인포 링크 : www.myasset.com/tradarinfo

● 유안타 리서치 투자전략팀 채널링크 : https://t.me/yuantais