어제AMD 주가가 9% 급등하며 역사적 신고점을 달성하고, 시가총액이 3천억 달러를 돌파하여 3,111억 달러에 이르렀습니다!

뉴스면에서, Dell은 어제 실적을 발표했고, 최고 운영 책임자 Jeff Clarke은 회사의 AI 서버 수요가 강력하다고 언급했습니다. 이에는 엔비디아의 H200과 AMD의 MI300이 포함됩니다.

동시에, 여러 투자 은행들이 엔비디아와 AMD의 목표가를 상향 조정했습니다.

GPU 분야에서, 엔비디아는 논쟁의 여지 없는 지배자이며, 바로 그 뒤를 AMD가 이어가고 있습니다.

폭발적인AI 수요로 인해 엔비디아의 GPU는 공급이 수요를 충족시키지 못하고 있으며, 이는 엔비디아의 성과를 크게 상승시켜 회사의 시가총액이 거의 2조 달러에 가까워졌습니다!

1.엔비디아가압도적이긴하지만, 마이크로소프트나 아마존과 같은 엔비디아의 대형 고객들은 엔비디아의 GPU에 너무 의존하고 싶어하지 않습니다. 따라서, AMD의 MI300이 출시되면, 거대한 주문을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 이전에 AMD는 MI300이 올해 20억 달러의 수익을 가져올 것으로 예상했으나, 수요가 급증함에 따라 이미 35억 달러로 상향 조정되었습니다!

2.AI GPU는 현재 생산 능력의 병목 현상을 겪고 있으며, 엔비디아는 최근 실적에서 AI 수요가 하락하는 것을 아직 보지 못했으며, 호황은 2025년까지 지속될 것이라고 언급했습니다.

3.현재GPU의 40%가 대형 모델의 훈련에 사용되고 있으며, 향후 응용 분야에서 폭발적으로 증가하기 시작하면, 수요는 엄청날 것입니다. 예를 들어, OpenAI가 최근에 출시한 Sora는 이미 사람들에게 AI의 잠재력을 보여주었습니다.

4.이AI 축제에서 AMD는 분명히 큰 몫을 차지할 것입니다. 현재 시가총액이 3,111억 달러에 달하고, 시가총액 대비 매출 비율이 2021년 반도체 상승장의정점에가까워졌음에도불구하고, 엔비디아의 동적 20배 시가총액 대비 매출 비율 평가에 비교하면 AMD는 여전히 상승 여지가 있습니다.

또한잊지마십시오, AMD는 AI 분야의 신흥 강자이며, 그 수익은 아직 크게 폭발하지 않았습니다. 향후 성과의 성장을 고려할 때, 현재의 평가는 비싸지 않습니다!

5.MI300 외에도, AMD에게는 올해 PC 시장의 회복이라는 순풍이 있습니다. Dell은 최근 실적에서, PC 시장이 올해 하반기에 회복될 것이라고 언급했습니다

6.2025년을 전망해보면, AI PC가 대폭발할 것으로 기대됩니다. 삼성이 최근 출시한 AI 스마트폰 Galaxy S24를 보면, AI 기능이 집약된 핸드폰은 실시간 음성 번역을 지원하여 언어 장벽 없이 소통할 수 있으며, 사진을 미화하는 데에서도 놀라운 능력을 발휘합니다. AI는 스마트폰 교체 열풍을 자극할 것으로 예상됩니다!

AI PC는 올해 하반기에 대거 출시될 예정이며, 2025년에는 상당한 판매량을 기여할 것으로 기대됩니다. AMD는 이로부터 크게 혜택을 받을 것입니다.

7.기술적형태로볼때, AMD는 대량 거래를 동반한 큰 양봉으로 수평 구간을 돌파했으며, 이는 또 다른 상승 랠리를 시작할 가능성이 있습니다.

 그러므로3천억 달러는 결코 AMD의 정점이 아닙니다!