잘 읽고 있습니다. 항상 감사합니다~

요즘 미국시장 뉴스에 CTA(Commodity Trading Advisor)설명이 많습니다.

한번쯤 기억해 두실만 하다 생각되네요.

1️⃣CTA란 무엇인가?
선물(Futures), 옵션(Options), 외환(Forex), 그리고 주식과 같은 금융 상품을 거래하는 전문가 또는 회사를 말합니다.
CTA는 고객이나 투자자를 대신해 트레이딩을 수행하거나, 자신의 트레이딩 신호를 제공하며, 주로 수수료나 성과 기반 보상을 받습니다.

2️⃣ CTA의 특징
ⓐ 데이터 중심
CTA는 과거 데이터, 가격 변동, 경제 지표 등을 분석해 의사 결정을 내립니다. 그래프에서 보았듯이, CTA는 시장의 움직임에 따라 빠르게 포지션을 조정합니다.
ⓑ 자동화 활용
많은 CTA는 컴퓨터 알고리즘(예: AI, 머신러닝)을 사용해 트레이딩을 자동화합니다. 이로 인해 빠르고 정확한 거래가 가능합니다.

3️⃣ 왜 CTA가 중요한가?
시장의 변동성을 활용해 수익을 창출하며, 특히 트렌드가 뚜렷한 시장에서 강점을 발휘합니다.

제가 이해한바는 간단합니다.
1. CTA는 기관자금이고
2. 자동화 거래이며

특정시그널이나 호재악재에 따라 기계적으로 매수. 매도합니다.

4️⃣ 그럼 지금은 어떤 상태인가?
Over next 1 week (다음 1주일)
Flat tape: +$1.89bn
- 시장이 횡보(변동이 적음)할 경우 CTA 포지션이 $1.89bn 증가합니다.
Up tape: +$1.93bn
- 시장이 상승할 경우 CTA 포지션이 $1.93bn 증가합니다.
Down tape: -$7.36bn
- 시장이 하락할 경우 CTA 포지션이 $7.36bn 감소합니다.

시장이 상승한다 한들 기계적 매수의 룸은 적은 반면에 하락시는 매도 폭이 크다는 말이 되겠죠.

그래프내 표기 된 1month를 보면 하락폭은 더 확대 됩니다. 윗룸은 여전히 작고
*Down tape: -$60.57bn -
시장이 하락할 경우 CTA 포지션이 $60.57bn 크게 감소

CTA가 미 주식 시장에서 어떻게 포지션을 조정하고 있는지, 그리고 시장 상승/하락/횡보 시 예상되는 포지션 변화를 보여주는 만큼 알아두서 나쁠 것 없겠네요.

#CTA

@Daily Chartbook

감사합니다