키움증권은 오로스테크놀로지에 대해 매출처 다변화에 신규 장비를 통한 성장에 주목해야 된다고 23일 분석했다.
투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.

키움증권은 지난해 오로스테크놀로지의 매출액과 영업이익은 575억원과 10억원을 기록할 것으로 내다봤다.
매출액은 전년 대비 26% 증가지만 영업이익은 60% 감소다.
오현진 키움증권 연구원은 "신규 장비 개발 등으로 높아진 손익분기점 및 부진한 업황 영향으로 상반기 적자 폭을 키웠다"면서도 "하반기 후공정 장비 등 신규 장비 납품이 본격화되면서 실적이 반등한 것으로 파악된다"고 말했다.

그는 "올해 글로벌 반도체종합기업(IDM)들의 신규 증설 투자가 제한적일 것으로 예상되지만, 오로스테크놀로지는 외형 성장 지속 뿐 아니라 수익성 증대도 가능할 전망"이라며 "공정 미세화에 따른 오버레이 계측 횟수가 증가 중이며 후공정 및 기판 등으로 장비 사용처가 다변화됨에 따라 가능한 성장"이라고 말했다.

올해 예상 매출액과 영업이익은 638억원과 93억원으로 전년 대비 각각 11%, 874% 증가다.
그는 "회사는 작년 하반기 일본 낸드플래시 기업에 테스트용 전공정 계측 장비를 공급했다"며 "테스트 결과에 따라 올해 본격적인 장비 수주를 기대한다"고 설명했다.

신규 장비 개발 등을 통한 제품 다변화도 기대되는 요소다.
그는 "국내 고객사향으로 납품 중인 고대역폭메모리(HBM)용 패드(PAD) 오버레이 장비 외에 적외선(IR) 오버레이 장비도 개발했다"며 "IR 오버레이는 웨이퍼 적층 검사 장비로, 차세대 HBM 등 하이브리드 본딩 공정에서 필요도가 높을 것으로 예상된다"고 말했다.
이어 "글로벌 선도 기술인 만큼 다양한 고객사에서 관심이 큰 것으로 파악된다"고 덧붙였다.