[미국증시 시황] 시리즈

전자상거래업체인 소피파이(-3.32%)는 양호한 실적을 발표 불구 올해 매출 둔화를 시사하자 하락했 다. 잇츠(-2.59%)도 하락 했다. 아나로그디바이스(-0.46%)는 양호한 실적과 가이던스 발표에도 불 구하고 차익 매물로 하락 했다. TI(-1.23%)도 동반 하락했다. 비트코인이 5만 2천달러를 넘었지만 NVIDIA(-2.77%), 페이팔(-2.49%)은 물론 마이크론(-1.93%) 등이 차익 실현 매물 출회로 하락해 필 라델피아 반도체 지수는 1.87% 하락했다. 양호한 실적을 발표한 솔라엣지(+1.04%)는 상승했으나 퍼스트솔라(-2.91%), 선파워(-6.30%) 등 여타 태양광 업종은 하락을 이어갔다. 이항(+67.88%)은 전 일 공매도 관련 헤지펀드 보고서로 급락 했으나 회사가 수많은 오류가 있다며 반박 하자 급등했다

반면, 버라이존(+5.24%)과 셰브론(+3.00%), 방송사인 스크립스(+5.29%), 보험사인 마시 앤 매클레 너(+2.78%)은 버크셔해서웨이가 비밀리에 매입했던 종목으로 알려지자 상승했다. 머크(+1.74%), 엣 비(+2.01%), 브리스톨마이어스(+2.00%) 등도 지분 증가 소식에 상승했다. 반면, 지분 축소된 애플(- 1.76%), PNC(-1.39%)는 하락 했다. 애플은 유럽 규제 당국이 규정을 강화할 것이라는 소식도 하락 요인이었다. 테슬라(+0.24%)는 당시 버핏이 비밀리에 매수한 종목이라는 루머가 있었으나 사실이 아니자 장 중 한 때 4% 넘게 하락했으나 반발 매수세 유입되며 상승 전환했다. 웰스파고(+5.17%)는 위험관리 개편 제안을 연준이 받아들일 것이라는 소식으로 급등했다.

전일 한국 증시는 미 국채금리 상승에 따른 우려가 확산되자 이를 빌미로 그동안 상승이 컸던 대형주 중심으로 매물이 출회되며 하락했다. 특히 외국인이 현물 순매도세를 확대한 가운데 선물 매도 또한 높이며 프로그램 매물이 유입된 점이 하락 요인으로 추정한다. 그런 가운데 미 증시가 비록 약세를 보였으나 양호한 경제지표 특히 한국 수출의 선행 지표 중 하나인 소매판매 및 산업생산의 큰 폭 개선은 투자 심리에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상한다. 더불어 연준의 온건한 통화정책 지속 가능성을 높이는 FOMC 의사록 공개 또한 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망한다.

특히, 미국 1 월 산업생산에서 자동차 생산은 반도체 부족으로 전월 대비 0.7% 감소 했으나, 하이테크 부문이 1.5% 증가 했고 공장 가동률이 전월 보다 0.7%p 상승한 75.6%를 기록했다는 점은 향후 한국 수출 증가 기대를 높인다. 다만, 미 증시가 개선된 실적 발표 등에도 차익 실현 욕구를 높이며 하락을 보인 일부 기업들의 움직임은 부담이다. 여전히 외국인의 차익 매물 출회 가능성을 높이기 때문이다. 이러한 변화 요인을 감안하면 한국 증시는 상승 출발 이후 전일의 변화와 같은 외국인 현, 선물 수급 동향에 따라 방향성이 결정 될 것으로 전망한다.

실물 경제지표 개선

1 월 미국 소매판매는 전월 발표치(mom -1.0%)나 예상(mom +1.1%)를 상회한 5.3% 증가로 발표 되었다. 자동차를 제외한 수치는 5.9% 증가, 운송과 가솔린을 제외한 수치도 6.1% 증가했다. 음식료 매장은 전월(mom -1.4%) 보다 개선된 2.4%, 음식 서비스 및 술집도 전월(mom -4.6%) 보다 개선된 6.9% 증가로 발표됐다.

1 월 미국 산업생산은 전월 발표치(mom +1.3%)는 물론 예상(mom +0.5%)를 상회한 0.9%로 발표되었으며 제조업 생산 또한 예상(mom +0.5%)를 상회한 1.0% 증가로 발표됐다. 공장 가동률은 전월(74.9%)은 물론 예상(74.8%)를 상회한 75.6%로 발표되었다.

1 월 미국 생산자 물가지수는 전월 대비 1.3% 상승해 예상(mom +0.4%)을 상회했으며 전년 대비로도 1.7% 상승 했다. 근원 생산자 물가지수는 전년 대비 2.0% 상승했다. 에너지가 전월 대비 5.1% 급증해 국제유가 상승에 따른 여파가 컸다.

2 월 주택시장 지수는 전월(83) 보다 개선된 84 로 발표돼 향후 주택지표 개선 기대를 높였다.

국제유가 상승세 지속 Vs. 달러 강세, 국채금리 하락

국제유가는 텍사스를 강타한 겨울 폭풍으로 미국 남부 지역의 셰일 오일 시추 시설이 멈추는 등 공급 중단 소식이 지속되자 상승세를 이어갔다. 이로 인해 하루 최소 2 백만 배럴 감소되고 있다는 점도 상승 요인 중 하나였다. 더불어 시장 참여자들이 지난 주 원유재고에 대해 220 만 배럴 감소 했을 것이라는 전망도 상승 요인이었다

달러화는 견고한 경제지표 결과 발표로 여타 환율에 대해 강세를 보였다. 여기에 미국 경제 정상화 기대가 확산된 점도 달러 강세 요인 중 하나였다. 더불어 애틀란타 연은이 1 분기 GDP 성장률에 대해 지난 2 월 10 일 발표된 4.5% 성장에서 9.5%로 큰 폭으로 상향 조정하는 등 미국 경제 개선 기대 또한 달러 강세 요인 중 하나였다.

국채금리는 큰 폭으로 개선된 경제지표 결과 상승 출발 했으나 전일 급등에 대한 되돌림이 유입되며 하락 전환 했다. 그런 가운데 20 년물 국채 입찰에서 응찰율이 6 번 평균(2.34 배)를 하회한 2.15 배, 간접입찰도 60.6% 보다 낮은 54.9%를 기록하는 등 채권 수요 감소 소식에 재차 상승 전환하기도 했다. 그러나 연준이 FOMC 의사록 공개를 통해 목표로 하는 경제 여건에 여전히 멀리 있다고 언급하며 채권 매입 축소 정책 변경은 시간이 걸릴 것이라는 온건한 통화정책을 시사하자 재차 하락하며 마감했다.

금은 달러 강세로 하락세를 이어갔다. 구리 및 비철금속도 달러 강세 여파로 하락했다. 다만 미국 실물 경제지표 개선 및 국제유가 상승으로 낙폭은 제한 됐다. 대두, 옥수수 등 곡물 또한 달러 강세 여파로 하락 했다.